Экспорт держится, но неопределенность по поводу пошлин не может продолжаться долго

Джиансанти и Понти против 10% пошлин: ЕС должен защищать свои интересы и стремиться>»нулевые пошлины“.Статья Марко Фортиса специально для EDI

В первом квартале 2025 года Италия подтвердила четвертую позицию в мировом экспорте без учета автомобилей. Экспорт в Германию восстанавливается. Но неизвестные пошлины давят на отношения с покупателями и на определение цен в торговых сетях..

Тарифная война, развязанная президентом США Дональдом Трампом, бушует, пока больше угрозами и словами, чем делами. Но неопределенность царит среди экономических операторов по всему миру, которые живут в эти дни как будто в подвешенном состоянии, не имея возможности поддерживать нормальные отношения с поставщиками, клиентами и торговыми сетями. Данные мировой торговли за первые месяцы 2025 года демонстрируют аномальные тенденции, в том числе из-за феномена накопления товаров, который затронул американский рынок именно из-за опасений будущего повышения тарифов. Made in Italy хорошо себя защищает, учитывая хаос, бушующий на международных рынках. Экспорт в Германию, похоже, восстанавливается после двух лет спада. Это могло бы компенсировать, по крайней мере на макроэкономическом уровне, любые потери на американском рынке. Китайский рынок разочаровывает. С другой стороны, растет экспорт в страны ОПЕК и МЕРКОСУР, Океанию и зону АСЕАН. Экспорт в США резко увеличивается, в том числе благодаря чрезвычайным продажам лекарств.

Италия занимает четвертое место в мире по экспорту без учета автомобилей

В первом квартале 2025 года Италия заняла пятое место в мировом экспорте с объемом 169 миллиардов долларов. Фактически, исключая Нидерланды и Гонконг (поскольку они в основном являются транзитными и реэкспортными странами с завышенными ценами), Италии предшествовали только гиганты Китай (844 миллиарда долларов), США (523 миллиарда) и Германия (417 миллиардов), а Япония ее немного обогнала (177 миллиардов). За нашей страной шли Южная Корея (159 миллиардов), Великобритания (154 миллиарда) и Франция (153 миллиарда).

Исключая транспортные средства, на долю которых приходится лишь 8% международной торговли, в оставшихся 92% мирового экспорта Италия прочно утвердилась на четвертом месте среди основных стран-экспортеров с объемом в 157 миллиардов долларов, опередив Швейцарию (в аномальной степени обусловленную исключительным экспортом золота и фармацевтической продукции после накопления на этапе до введения пошлин в США), Францию, Великобританию и саму Японию (которая, за исключением автомобилей, имеет гораздо менее дифференцированный и важный экспорт, чем итальянский один). Исключительное четвертое место для Италии, особенно закрепившееся в постпандемические годы, учитывая, что всего десять лет назад, в первом квартале 2015 года, Италия была седьмой по экспорту без учета транспортных средств, ей также предшествовали Франция, Южная Корея и Япония. Таким образом, всего за десятилетие наша страна заняла три места именно в этом рейтинге.

Экспорт в Германию восстанавливается

За первые четыре месяца 2025 года, по данным Istat, впервые за долгое время итальянский экспорт в страны ЕС значительно вырос (+2,8% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года) и показал лучшие результаты, чем в страны, не входящие в ЕС (+2,1%). Последний, по первым предварительным оценкам, затем резко упал в мае (-5,2% по сравнению с маем 2024 года), в результате чего за первые пять месяцев 2025 года он составил скромные +0,5%.

С другой стороны, экспорт в страны ЕС за первые четыре месяца показал хорошее восстановление экспорта Италии в Германию (+4,1%, примерно на 1 млрд евро больше, чем в январе-апреле 2024 года). Восстановление Германии было связано с восстановлением Северной Европы, которая также способствовала увеличению итальянского экспорта в Чехию (+8,5%, что соответствует +231 миллиону), Польше (+2,3%, равному +153 миллионам), Нидерландам (+3,5%, равному +222 миллионам) и самой Франции (+1,8%, равному +376 миллионам). Только за первые четыре месяца этого года рост итальянского экспорта в эти пять стран ЕС составил примерно 2 миллиарда долларов. Это само по себе может стать важной защитой от возможных американских тарифов. По крайней мере, в совокупном выражении, потому что влияние возможных тарифов США на отдельные компании, а также на отдельные продукты и сектора явно различно, и среди различных экспортеров «Сделано в Италии» есть те, кто может значительно пострадать. В любом случае, в макроэкономическом плане, согласно недавним оценкам Свимеза, итальянский экспорт в США сократится на 4,3% в случае горизонтальных пошлин на уровне 10%, при этом стоимость экспорта сократится на 2,9 млрд долларов в год. Это означает, что восстановления итальянского экспорта в вышеупомянутые 5 стран ЕС, объем которого уже составил порядка 2 миллиардов всего за четыре месяца, было бы достаточно, чтобы более чем уравновесить влияние такого негативного сценария.

Итальянский экспорт в Китай находится в свободном падении, в США увеличивается (также из-за накопления наркотиков), страны ОПЕК и Меркосур тянут

Тем временем за первые пять месяцев 2025 года продолжилось снижение итальянского экспорта в Китай (-13,2%, что равно -868 млн евро), в том числе из-за изменений в моделях потребления, происходящих в этой стране, а также исчезновения чрезвычайных потоков лекарств из Италии в Пекин в годы Covid. С другой стороны, также благодаря исключительным продажам фармацевтической продукции, итальянский экспорт в США значительно увеличился в период с января по май 2025 года (+7,2%, что соответствует примерно +2 миллиардам). Также резко увеличился экспорт в страны ОПЕК (+11,3%, равный +1 млрд) и страны Меркосур +7,4%, равный +222 млн).

Разочарование стран БРИК и прежде всего Китая

>Что случилось сБРИКдля наших экспортеров? Этой аббревиатурой в теперь уже далеком 2001 году экономист Goldman Sachs Джим О'Нил прозвал совокупность четырех экономикБразилия, Россия, Индия и Китай, считаются будущими героями глобализации. Термин БРИК имел огромный успех на глобальном уровне, в то время как в Италии он также давал право на обычное доминирующее негативное мышление, чтобы добавить дальнейшие лавины критики в адрес наших компаний-экспортеров, которые считались слишком маленькими и не очень инновационными, чтобы воспользоваться возможностями, предлагаемыми развитием самих БРИК. Реальность и глобализация пошли совсем по-другому.>Итальянские компании смогли вырасти на рынках, что противоречит общепринятым тенденциям, о чем свидетельствует четвертое место в мировом экспорте без учета упомянутых выше автомобилей.

Но наша страна направила свой экспорт не столько в страны БРИК, сколько в другие страны. Китай, в частности, так и не стал Эльдорадо, предсказанным господствующей мыслью, за исключением некоторых ограниченных видов товаров (например, предметов роскоши, текстиля или упаковочного оборудования).>Азиатский гигант всегда былоднако,один из наших злейших конкурентов, которая, кроме того, продолжает широко использовать поддельную продукцию и бренды Made in Italy.Россия, после российско-украинской войны практическивыход.>Бразилия и Индия так и не стали популярными рынками. НаборБРИК, сегодня все во всем одномаржинальная составляющая нашего экспорта. Прежде всего, одна цифра: в 2024 году экспорт итальянской промышленности в страны БРИК составил29,5 млрд евро, тот, что направлен только в Испанию, а не33,1 миллиарда.

Если рассматривать экспорт промышленной продукции, то «китайскому разочарованию» сегодня противопоставляются как минимум шесть рыночных блоков стран, не входящих в ЕС, в которые Италия экспортирует больше, чем в Китай (четыре блока) или примерно столько же, сколько в него, или чуть меньше (два блока). Эти шесть рыночных блоков, которые мы назовем «другими Китаем», хорошо представляли собой Италию в 2024 году.98 миллиардов экспорта, то есть почти в три с половиной раза превышает наш экспорт в страны БРИК. И они также представляют собой хорошую альтернативу возможным негативным последствиям введения пошлин США.

ЕслиИтальянский экспорт промышленных товаров в Китай в 2024 году составил 14,7 млрд евро., первый рыночный блок составляют Турция и Индия с 22 миллиардами человек. Даже исключая отправленное в Турцию золото и ювелирные изделия на сумму 5,2 миллиарда долларов, что представляет собой несколько особую статью, итальянский экспорт в Турцию и Индию все равно превысит экспорт в Пекин. Второй блок рынка представлен Японией-Южной Кореей-Тайванем, тремя крупными развитыми странами Дальнего Востока, с объемом 16,6 млрд евро. Третье место занимают Объединенные Арабские Эмираты, Саудовская Аравия и Катар — 16,3 миллиарда человек. Четвертое место занимают страны АСЕАН плюс Австралия с 15,9 миллиардами человек.>Поэтому каждый из этих четырех блоков стран по отдельности больше, чем Китай как наш целевой рынок. Центрально-Южноамериканский блок (без Мексики) с объемом нашего экспорта в 14,2 миллиарда долларов несколько менее важен, чем китайский рынок. В то время как рыночный блок Канада-Мексика с объемом 12,7 млрд евро не слишком далек от Китая и может достичь его в ближайшее время.

Короче говоря, итальянские компании оказались гораздо более «умными», чем эксперты, критиковавшие их за (предполагаемую) неспособность выйти на новые рынки. И везде, где была настоящая и честная конкуренция,Сделано в Италии смогло успешно завоевать мир, в котором глобализация, возможно, и не закончилась, но, безусловно, радикально изменила его облик.

Пошлины США в размере 10%? Возможные риски, опасения агропродовольственного сектора. Но длительная неопределенность еще хуже

Гипотеза о возможном введении 10%-ной пошлины на европейский экспорт в США имеет право на существование, и многие, в том числе итальянское правительство, считают это возможным меньшим злом. Однако некоторые отрасли производства «Сделано в Италии» очень обеспокоены, в том числе агропродовольственной отраслью. Президент Confagricoltura и COPA особенно критически относится к гипотезе тарифа в 10%:Масимилиано Джансанти, который дал интервью по этому поводу газете «Il Sole-24 Ore». Для Джансанти:ЕС силен и имеет все инструменты для отстаивания своих прав. Между США и ЕС не Европа должна платить 10% пошлину: мы, например, широко используем американские технологии, и мы не всегда должны признавать, что мы единственные, кто в конечном итоге будет нести пошлины. Европейский Союз – великая экономическая и политическая держава. Я считаю, что сила ЕС еще не полностью исследована.».

>ТакжеДжакомо Понти, по этому поводу высказался президент компаний Ponti S.p.a., Federvini и Italia del Gusto в интервью газете La Stampa. Для Понти:даже если тарифы будут снижены до 10%, эффект останется значительным, нанося ущерб итальянскому бизнесу, американским потребителям и самой экономике тех, кто вводит эти пошлины. По этой причине я надеюсь, что продолжающиеся переговоры сосредоточатся на цели «нулевых тарифов».. И он добавил:>"Заменить американский рынок? Нереально думать об этом в краткосрочной перспективе. Китай, Индия, Япония и Ближний Восток предлагают большие возможности, но необходимы время, доверие и целенаправленные инвестиции". Кроме того, для Понти «Вы должны обратить внимание наИтальянское звучание: если цены на оригинальную продукцию вырастут слишком сильно, возникнет риск поощрения подделок, подорвав спрос и конкурентоспособность настоящей национальной продукции. Итальянскому бизнесу сегодня нужна стабильность и ясное видение, а не дальнейшая неопределенность.».

>Но, прежде всего, продолжительная неопределенность – это то, что в настоящий момент больше всего наказывает операторов. Эта атмосфера напряженного ожидания, когда дамоклов меч пошлин давит на головы тех, кто должен экспортировать, устанавливать цены для торговых кампаний и поддерживать связь с распределительными цепочками, чрезвычайно ядовит. В шутку можно сказать, что сама неопределенность хуже тарифов. Особенно, если это никогда не закончится.